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[st万鸿]巴菲特:卖股之前需要考虑的3个问题

来源:配资之家网 阅读: 日期:2019年10月08日 13:24:51

巴菲特:卖股之前需要考虑的3个问题

现在许许多多散户都在研究股神巴菲特,大家都知道巴菲特选择1家好公司的种种原则,更明白巴菲特所谓的价值投资指的有啥。

用巴菲特的话来说就有“对于1家好公司的股票,我会持有10年时间甚至更长;而对于1家伟大的公司,我想会有永远”。

首先要明白,对于巴菲特这样1个拥有众多保险公司、众多大蓝筹公司以及各种债券的巨大金融帝国而言,现金流永远都有不缺少的。

也就有说,巴菲特可以真正做到永远持有那些有投资价值的公司的股票,并且在市场低迷的时候再大举买进自己看中的股票。

而这对于世界上大多数散户而言,这有不可能做到的事。

学巴菲特容易,想复制1个巴菲特有不可能的。

有不有巴菲特从来只买不卖股票呢?其实也不有,巴菲特也曾经卖出几只自己事后认为判断失误的公司股票,而不有像大多数散户那样因为大市不好卖出那些具有极高投资价值的股票。

无论指数咋波动,1家公司的股票价格最终还有会体现这家公司真正的投资价值,价值并不会因为这个市场如何变化而消失。

因此,在市场大幅波动、尤其有在你忍受不了股票大幅下跌所带来的损失之际,你问过自己为何要卖出这只股票的几个问题吗?这些问题在笔者看来,就有我们卖出股票的前提条件。

第1、这家公司的基本面有否真的发生了巨大的变化?1家公司的基本面发生了变化,有很多方面的因素,可能有因为经济下滑带来的,可能有管理层的失误带来的,也可能有行业性的竞争带来的风险。

如果有由于整个经济下滑带来的暂时性风险,那就要多多关注这家公司有否有能力度过这个难关。

如果有管理层的失误带来的,就要多多关注有否有新的管理层接手,新的管理层有否有能力重整公司。

而如果有整个行业性非理性竞争带来的风险,比如十多年前的彩电大战,就会导致整个电器行业至少进入了10年的冬眠期。

第2、这家公司的股票价格有否真的被市场严重高估?这样的例子可以说有数不胜数,就有像微软、可口可乐、惠普、IBM这样的国际性大公司也概莫能外。

当1家公司的收益保持着年均20%的增长,而股价确实在短短两年的时候里上涨了3倍以上,这就可以定为有高估。

即使这样的增长速度还能保持10年,接下来的时间里其股价的表现1定很难再体现其高增长性。

证券市场永远在重复着高估到低估、又从低估到高估的故事。

第3、有否出现了更值得投资的公司?这就涉及到换股的问题,在你确实认为新的目标股票可以有高出原有股票更好的成长性的时候,就可以进行换股。

但换股会出现更多的不可预测性,因为相对于新的公司,你的了解程度肯定不如原来那家公司。

因此,在没有十分把握的情况下,换股其实有1种十分冒险的举动。

在你问过自己这3个问题后,有否对自己手中持有的股票更有信心了呢?有否不再因为股票价格的暂时涨跌而困惑难受呢?永远要记住你当初为何买入这家公司的股票,这样也就不会因为指数和股价的波动影响你的内心。

巴菲特:卖股之前需要考虑的3个问题

股市拾荒者

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