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配资中国根据上市公司财务报表能确定几种股票买点?

来源:基本面频道 阅读: 日期:2019年04月21日 22:00:13

  老股民都知道想要确定一只股票是否值得买,基本面很重要,特别是上市公司的踩入报表。

  很多股民都是通过财务报表确定买入股票的,那么根据上市公司财务报表能确定几种股票买点?

  下面就请配资之家的风控解一下股票基本面的财务报表如何确定买点吧。

  财务报表是上市公司交给股市的答卷,成绩最终将决定它的股价。

  学习读财务报表是投资者的必经之路,报表所展现出的一些信息有助于分析决定股票的买入点。

  那财务报表如何确定买点呢?

  关于财务报表如何确定买点,具体介绍如下。

  买点1: 资产负债表定买点

  资产负债表确定个股买点,主要关注的焦点是上市公司的还债能力,以便对公司未来经营做出预测,进而判断公司是否具有投资价值。

  资产负债表反映了企业在报告期内的财务状况,通过研究公司的资产负债表,能够判断公司偿还债务的能力及经营风险的大小。

  首先关注资产负债率的高低,如果该比率过高,则公司经营存在较大困难;

  相反,如果负债率处于一个合理水平,则公司的经营风险较小。

  当然,投资者也要关注负债的具体情况,如果应付票据、应付账款和预收账款较多,则不必担心,公司经营仍然较为正常。

  从流动比率的角度来看,一般以2作为标准,如果流动资产中多为存货,则这一比率越高越好。

  不过仅仅靠资产负债表中的几个数据并不能完全说明公司负债情况及经营情况,投资者要弄明白债从何来,并细分积压类债占了多大比重。

  不负债的公司也并不一定就是好公司,只要它的负债比重较为合理,有利于公司的持续发展,就具有投资价值。

  买点2:现金流定买点

  假账是最让价值投资者头疼的事,无论业绩有多好,只要一旦确认是假账,所有的研究都将前功尽弃。

  为了防止账务造假,把现金流作为价值投资者的第一课不失为一种上策。

  现金流定买点要关注众多相关的数据,现金流分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流,但真正能起到定买点作用的当属经营活动现金流。

  当现金流净额远超净利润时,可以预测该公同的末来业绩有持续增长的潜力,如果公司股价仍处于较低位置, 则是绝佳的买入机会。

  无论企业业绩如何,只要现金流正常,它就能顺利走出困境,这种企业的股票才值得买入并持有。

  买点3:净资产收益率与买点

  净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的回报收益水平,它可以衡量上市公司的盈利能力。

  净资产收益率越高,说明公司的盈利能力越强,越值得投资。

  其实,对于股东来说,股东权益代表股东过去累计投入到公司的资本,属于投入;

  而税后利润代表公司给股东创造的回报,属于产出。

  中国的上市公司有一个怪现象,刚上市时净资产收益率表现不错,上市不久,这个数值就开始不断下滑。

  因此判断一家上市公司是否值得投资,要以年为单位,只有它的净资产收益率具有持续性才具有可信度,如果一家公司3年以来的净资产收益率保持稳定,它就是一家好公司,就值得投资者中线关注。

  买点4:毛利率确定买点

  毛利率(gross profit margin)是毛利与营业收入的百分比,其中,毛利是营业收入与营业成本之间的差额。

  毛利率确定买点,从2个方面看:

  一方面,可以按照个股毛利率的高低来对个股排序,确定买入对象;

财务报表

  另一方面,在进行行业分析时,可以通过行业个股排序优先选择那些毛利率高的个股作为投资标的。

  如果一家上市公司的毛利率连续几年在30%~50%之间,甚至更高,说明公司产品营业收入增长较快,且营业成本控制在合理范围内,这类股票是价值投资者中线布局优先考虑的对象。

  特别是在营业收入增长速度超过营业成本增长速度时,毛利率升高具有相当高的可信度,表明公司经营正常,且成本控制较好,这类上市公司的股票值得买入。

  买点5:业绩浪行情

  每年,上市公司都会公布季报与年报,而在公布前后,相关股票都会得到市场的炒作,特别是政策与消息真空期,业绩浪行情将成为市场炒作的主线。

  首批公布报表的上市公司,容易得到市场大幅炒作,越晚公布报表的上市公司,越难以得到市场的炒作。

  因此,投资者要优先介入第一*批公布报表的公同。

  业绩增长多少才算多呢?

  一般来讲, 那些业绩增长幅度越大的公司越容易得到市场的炒作,业绩同比增长5~ 10倍及以上的公司最容易引起市场的注意,尽管以前的基数较低,但只要增长幅度大,就容易被挖掘。

  如果增长幅度大,且每股收益较高,则这类公司将成为业绩浪中的香饽饽。

  那些业绩增幅较大的上市公司,一般都会提前发布预增公告。

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编辑:配资吧

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